Sentimiento de Mercado


En Estados Unidos, salieron datos muy positivos sobre el mercado de trabajo para julio. El número de nuevos empleos en el sector no agrícola (nóminas no agrícolas) ascendió a 209 mil, lo que es mucho mayor que las previsiones preliminares. El desempleo en los Estados Unidos cayó a 4.3% desde 4.4% en junio. Ahora está en un mínimo de 16 años. Los datos sobre el mercado de trabajo, junto con la inflación y el crecimiento del PIB, se tienen en cuenta al decidir aumentar la tasa de la Reserva Federal. Según los futuros de interés de FedWatch, la probabilidad de que tal evento este año superara de nuevo el 50% después de una disminución al 44% antes de la publicación de datos sobre el mercado de trabajo. En este contexto, el índice del dólar estadounidense

En una rueda de prensa tras los resultados de la próxima reunión del Banco Central Europeo, su presidente, Mario Draghi, anunció una posible revisión de los parámetros de la actual política monetaria en el sentido de endurecer. Los participantes del mercado esperan tasas de crecimiento del BCE el próximo año Esto dio un impulso adicional al debilitamiento del dólar estadounidense frente al euro y otras monedas.

Las apuestas largas netas de dólares de los EE.UU. cayeron a 59 millones de dólares desde los 76 millones de dólares frente a las principales divisas durante la semana anterior, según el informe de la Comisión de Trading de Futuros de Materias Primas (CFTC), que cubre los datos hasta el 11 de julio publicado el Friday 14 July.

Las apuestas alcistas del dólar de los EE.UU. subieron a $ 15.35 billones de $ 15.04 billones contra las divisas principales durante la semana anterior, según el informe de la Comisión de Trading de Materias Primas (CFTC) que cubre los datos hasta el 18 de abril publicado el viernes 21 de abril. Los datos económicos fueron negativos durante la semana, ya que los precios al consumidor y las ventas minoristas cayeron a pesar de la consistente confianza de los consumidores.

Las apuestas alcistas del dólar de los EE.UU. subieron a $ 15.35 billones de $ 15.04 billones contra las divisas principales durante la semana anterior, según el informe de la Comisión de Trading de Materias Primas (CFTC) que cubre los datos hasta el 18 de abril publicado el viernes 21 de abril. Los datos económicos fueron negativos durante la semana, ya que los precios al consumidor y las ventas minoristas cayeron a pesar de la consistente confianza de los consumidores.

Los pronósticos netos a largo plazo en EE.UU. calleron a $14.68 billones desde $ 15.28 billones contra las divisas prioncipales durante la semana anterior, de acuerdo con el reporte de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) cubriendo los datos hasta el 4 de abril publicado el viernes 7 de abril. Los datos económicos fueron en su mayoría positivos durante la semana, mientras que la lectura final del PIB del cuarto trimestre fue al alza, pasando de 1.9% a 2.1%, mientras que el índice de gasto de consumo personal, el indicador principal de inflación del banco central, subió por encima de la tasa objetivo de la Fed de 2% a 2.1% en febrero.

Las apuestas largas netas de los Estados Unidos subieron a 18.460 millones de dólares desde los 17.600 millones de dólares de las principales divisas durante la semana anterior, según el informe de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que cubre los datos hasta el 21 de marzo publicado el viernes 24 de marzo. La Reserva Federal subió las tasas 0,25 puntos porcentuales al final de su reunión de política del 14-15 de marzo y los datos económicos durante la semana fueron positivos.

El índice paneuropeo EU Stocks 50 dejó de subir tras las afirmaciones proteccionistas del presidente estadounidense Donald Trump. La economía estadounidense puede convertirse en competidora de la europea. ¿Seguirá bajando el índice EU50?

La posición larga neta en dólar estadounidense frente a las divisas mayores ha caído de 2.1 $ mil millones la semana pasada hasta el mínimo de 7 años en la marca 0.39 $ mil millones, según los datos de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) el 12 de abril. El crecimiento de los precios de importación en marzo fue de 0.2% después de -0.4 del mes anterior, que indica en que el dólar debilitado influye de manera positiva en el sector del comercio exterior. Otro factor positivo fue el hecho de que los precios de la exportación en marzo no fueron cambiados después de la caída en febrero en 0.5%. Como resultado, los datos del balance comercial en marzo pueden mejorarse después del crecimiento de su déficit en marzo. El índice de la actividad comercial en el sector no manufacturero de la economía por ISM para el mes de marzo sigue indicando en la caída: a pesar de que ha crecido desde 45.5 hasta 49.1, todavía sigue permaneciéndose por debajo de 50. El protocolo de la reunión de la Comisión de la Fed sobre las operaciones en el mercado abierto demostró que una serie de miembros de la Fed no apoyan el alza de las tasas de interés durante la reunión de abril, porque esta medida no está justificada en la situación de la volatilidad de los mercados financieros y la ralentización del crecimiento de la economía mundial. Las estadísticas macroeconómicas no elevaron las oportunidades del alza de la tasa en abril, que llevó a la reducción de la posición alcista en la divisa estadounidense. Como se ve en la tabla del sentimiento, las esperanzas de los inversores se han mejorado para todas las divisas mayores, excepto la libra esterlina. El euro y la libra esterlina permanecen las únicas divisas mayores en las que se observa una posición corta neta frente al dólar estadounidense.

La semana pasada después de los comentarios del jefe de la Fed Janet Yellen a favor de la flexibilización monetaria, los inversores redujeron el volumen de las posición larga en dólar estadounidense frente a las principales divisas mayores de 4.6 $ mil millones a 2.1 $ mil millones – eso confirman los datos del informe de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) el 5 de abril. Janet Yellen ha seсalado que la Fed debe tener cuidado al aumentar las tasas de interés y al comenzar debe asegurarse que el reciente crecimiento de la inflación base va a continuarse. Los participantes del mercado han evaluado sus palabras como una señal que durante la reunión en abril la Fed no va a elevar las tasas de interés, que ha bajado el atractivo del dólar. Los inversores han reducido el volumen de la posición larga en el dólar, y como resultado la posición larga neta en el dólar ha llegado al mínimo de 2 meses. El informe del mercado de trabajo estadounidense para el mes de marzo de hecho no ha demostrado nada nuevo: el crecimiento del empleo en el sector agrícola ha alcanzado 215 mil, y las ganancias medias por hora se ha elevado en marzo en 0.3% - más de lo esperado. Por otra parte el crecimiento de las ganancias medias por hora sigue siendo pequeño, y el desempleo ha crecido de 4.9% a 5.0%. El reporte del mercado de trabajo siguió el informe de inflación, según el cual el valor básico del índice de los gastos para el consumo privado se ha mantenido en la marca 1.7% en marzo, como los gastos para el consumo privado de febrero, y el crecimiento de los ingresos privados ha caído de 0.5% a 0.2% en enero. Estos datos no señalan el cambio del nivel de inflación, que sería una base para el crecimiento de las tasas de interés en EE.UU. durante la reunión de la Fed en abril y aumentaría el atractivo relativo del dólar. Al contrario, el atractivo del dólar ha caído – el volumen de la posición larga en él se ha reducido. Como es evidente de la tabla del sentimiento, las esperanzas de los inversores se ha mejorado para todas las divisas principales, menos la libra esterlina. El euro y la libra esterlina se mantienen como las únicas dos divisas mayores en las que se observa posición corta neta frente al dólar estadounidense.